Số liệu vừa được Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) công bố cho thấy tỷ lệ lạm phát hàng năm vẫn giữ ở mức 3,4%, trong khi lạm phát lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) hạ nhẹ xuống 2,4%. Dù các chỉ số này sát với dự báo, nhưng áp lực thực tế lại nằm ở mức tăng theo tháng.
Chỉ số giá tiêu dùng tháng 8 đã tăng 0,4%, nhanh gấp 4 lần so với mức 0,1% của tháng trước đó và là mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 5. Chi phí năng lượng leo thang trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị liên quan đến Iran tiếp tục đẩy giá xăng ở Mỹ lên mức kỷ lục, đè nặng lên chi tiêu hàng ngày ngay trước thềm cuộc họp chính sách quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
' %2F%3E%3C%2Fsvg%3E)
Lạm phát Mỹ giữ ở mức 3,4%, giá hàng tháng tăng nhanh nhất kể từ tháng 5 (Ảnh: Getty).
Khi lạm phát tăng, cùng một lượng tiền mặt sẽ mua được ít hàng hóa và dịch vụ hơn. Để tài sản không bị bốc hơi âm thầm, việc tìm kiếm công cụ phòng ngừa lạm phát - những tài sản hoặc chiến lược giúp bảo tồn và gia tăng giá trị theo thời gian - là điều tối quan trọng.
Dưới đây là 6 giải pháp tiêu biểu giúp bảo vệ túi tiền trước biến động giá cả.
Vàng: Kênh tích trữ giá trị truyền thống
Từ lâu, kim loại quý này luôn được xem là “vịnh tránh bão” quen thuộc mỗi khi thị trường chao đảo hay giá cả leo thang. Khác với tiền mặt hay các loại tiền pháp định có thể gia tăng nguồn cung nếu ngân hàng trung ương bơm thêm tiền vào lưu thông, nguồn cung của vàng là hữu hạn tự nhiên.
Đặc tính khan hiếm giúp vàng duy trì được giá trị nội tại qua thời gian dài. Trong các giai đoạn bất ổn kinh tế, dòng tiền có xu hướng dịch chuyển mạnh về vàng nhằm bảo toàn vốn, giúp sức mua của người nắm giữ không bị suy giảm theo đà giảm giá của đồng tiền.
Tận dụng tài khoản tiết kiệm lãi suất cao và chứng chỉ tiền gửi
Giữ tiền mặt trong tài khoản thông thường dễ khiến giá trị tài sản bị bào mòn nhanh chóng khi bão giá quét qua. Thay vào đó, việc gửi tiền vào các tài khoản tiết kiệm lãi suất cao hoặc mua chứng chỉ tiền gửi là bước đi thực tế để dòng tiền tự bù đắp trượt giá.
Hiện tại, người gửi tiền có thể tiếp cận mức lãi suất thường niên tương đương lên tới 4% ở các kỳ hạn cạnh tranh, cao hơn tốc độ lạm phát hiện hành. Điểm cộng lớn của giải pháp này là sự an toàn, khi các khoản tiền gửi tại ngân hàng được bảo hiểm liên bang bảo vệ với hạn mức lên tới 250.000 USD cho mỗi người gửi tiền trên từng tổ chức.
Trái phiếu bảo vệ trước lạm phát (TIPS)
Được bảo đảm trực tiếp bởi Chính phủ Mỹ, TIPS là loại trái phiếu kho bạc gắn liền với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Điểm đặc biệt của TIPS nằm ở cơ chế tự cân chỉnh: giá trị gốc của trái phiếu sẽ tăng lên tương ứng khi lạm phát đi lên và chỉ điều chỉnh giảm khi xuất hiện giảm phát.
Công cụ này chi trả lãi định kỳ 6 tháng một lần và phát hành với các kỳ hạn linh hoạt gồm 5 năm, 10 năm và 30 năm. Khi đến hạn tất toán, nhà đầu tư luôn được bảo đảm nhận về ít nhất bằng toàn bộ số tiền gốc đã bỏ ra ban đầu, tạo ra tấm đệm an toàn vững chắc trước các cú sốc suy giảm kinh tế.
Trái phiếu Series I - Linh hoạt bám sát biến động thị trường
Một công cụ khác do Bộ Tài chính Mỹ phát hành nhằm triệt tiêu rủi ro mất giá tiền tệ là trái phiếu tiết kiệm Series I. Loại trái phiếu này áp dụng cơ chế lãi suất kép kết hợp giữa hai phần gồm mức lãi suất cố định giữ nguyên suốt thời hạn và phần lãi suất biến đổi được cập nhật 6 tháng một lần dựa trên chỉ số CPI.
Mỗi khi chỉ số giá tiêu dùng tăng tốc, phần lãi suất biến đổi lập tức được nâng lên, đẩy tổng lợi suất thực tế của khoản đầu tư lên mức cao hơn. Nhờ khả năng linh hoạt bám sát từng nhịp đập của thị trường, trái phiếu Series I giúp duy trì trọn vẹn giá trị thực của khoản tiền tích lũy qua năm tháng.
' %2F%3E%3C%2Fsvg%3E)
Một công cụ phòng ngừa lạm phát có thể là một tài sản, tài khoản hoặc chiến lược giúp bảo vệ tiền trước việc giá cả tăng, bằng cách duy trì hoặc gia tăng giá trị theo thời gian (Ảnh: MW).
Đầu tư vào bất động sản và chứng chỉ quỹ REIT
Bất động sản luôn là kênh trú ẩn quen thuộc khi hàng hóa thiết yếu tăng giá, bởi giá trị nhà đất và tiền thuê nhà thường có xu hướng tăng tỷ lệ thuận với đà trượt giá của tiền tệ. Dòng tiền cho thuê định kỳ mang lại nguồn thu ổn định, giúp chủ sở hữu bù đắp chi phí sinh hoạt đắt đỏ.
Đối với những người chưa đủ tiềm lực tài chính để sở hữu trực tiếp một bất động sản, các quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) là giải pháp thay thế phù hợp. Đây là các định chế nắm giữ, vận hành những bất động sản sinh lời, mở ra cơ hội hưởng lợi từ đà tăng giá của thị trường địa ốc ngay cả khi nguồn cung nhà ở đang ở mức thấp.
Nhóm hàng hóa thiết yếu và nguyên liệu sản xuất
Không dừng lại ở kim loại quý, các loại hàng hóa thực tế như dầu mỏ, khí đốt, nông sản và kim loại công nghiệp cũng đóng vai trò như chiếc phao cứu sinh trước lạm phát. Đây là các tài sản hữu hình có giá trị nội tại cao, gắn liền với chuỗi cung ứng đời sống.
Do giữ vị trí huyết mạch trong quá trình sản xuất và phân phối sản phẩm, dịch vụ thường nhật, nhóm hàng hóa này thường ghi nhận mức tăng giá vững chắc trong dài hạn. Đầu tư vào hàng hóa giúp danh mục đầu tư phân tán rủi ro khi chi phí đầu vào của nền kinh tế bị đẩy lên cao.
Trước mắt, giới đầu tư đang dõi theo từng động thái tiếp theo từ cuộc họp của Fed để xác định xu hướng điều hành tiền tệ, khi áp lực lạm phát vẫn dai dẳng và giá xăng dầu chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Việc chủ động phân bổ nguồn vốn vào các kênh trú ẩn phù hợp sẽ là chìa khóa để bảo vệ thành quả lao động trước những biến động khó lường của kinh tế vĩ mô.