Highlands Coffee lại đổi chủ, được định giá 800 triệu USD

Ngày 23/9, Jollibee Foods Corporation, tập đoàn Philippines đang sở hữu chuỗi Highlands Coffee, công bố kế hoạch bán một phần vốn cho Công ty cổ phần Quốc tế Việt Thái. Thông tin được gửi tới Ủy ban Chứng khoán, cho thấy quyền kiểm soát thương hiệu cà phê quen thuộc tại Việt Nam sắp chuyển sang một cổ đông sáng lập. Theo Dân Trí, thương vụ đánh dấu lần Highlands Coffee thay đổi chủ kiểm soát, đồng thời mở ra bước chuẩn bị đáng chú ý trước kế hoạch IPO. Cụ thể, JSF Investments Pte. Ltd., công ty con do Jollibee Group sở hữu 100% vốn, đã ký thỏa thuận bán 1,5 triệu cổ phần tại Công ty cổ phần SF Vũng Tàu. SF Vũng Tàu là pháp nhân nắm giữ hoạt động kinh doanh của chuỗi Highlands Coffee tại Việt Nam, nên giao dịch này trực tiếp tác động đến cơ cấu sở hữu thương hiệu. Mỗi cổ phần được thỏa thuận ở mức 1,6 triệu đồng, tạo nên tổng giá trị giao dịch khoảng 2.300 tỷ đồng tiền mặt, tương đương khoảng 88 triệu USD. Khoản tiền Jollibee nhận được sẽ được thanh toán trong khoảng thời gian đã thỏa thuận sau khi giao dịch hoàn tất, thay vì chi trả ngay tại thời điểm ký kết. Từ mức giá chuyển nhượng, Highlands Coffee được định giá khoảng 800 triệu USD, con số cho thấy quy mô đáng kể của chuỗi cà phê này trên thị trường Việt Nam. Jollibee cho biết giao dịch phù hợp với lộ trình quản lý danh mục đầu tư, gồm xây dựng doanh nghiệp, mở rộng quy mô rồi tối ưu hóa sở hữu. Bên mua là Công ty cổ phần Quốc tế Việt Thái, doanh nghiệp tiếp thị và bán lẻ hàng tiêu dùng có trụ sở tại Việt Nam, do ông David Thái thành lập năm 1998. Ông David Thái cũng là cổ đông sáng lập Highlands Coffee, hiện giữ chức Giám đốc Điều hành chuỗi, tạo nên mối liên hệ đặc biệt giữa bên mua và thương hiệu. Sau khi hoàn tất giao dịch, tỷ lệ sở hữu của Quốc tế Việt Thái tại SF Vũng Tàu sẽ tăng từ 40% lên 51%, qua đó nắm quyền kiểm soát doanh nghiệp. Dù rút quyền kiểm soát, Jollibee Group vẫn duy trì 49% lợi ích kinh tế tại Highlands Coffee, tiếp tục hưởng lợi từ hoạt động kinh doanh của chuỗi. Tập đoàn đánh giá Highlands Coffee đang tạo ra mức tăng trưởng doanh thu hai chữ số, đồng thời đạt khả năng sinh lời và thu hồi vốn tốt ở cấp độ cửa hàng. Với Jollibee, Highlands Coffee vẫn là một trong những trụ cột quan trọng của mảng kinh doanh quốc tế, dù cơ cấu sở hữu sắp thay đổi. Số tiền 88 triệu USD thu về sẽ được Jollibee bổ sung vào bảng cân đối kế toán, phục vụ mục tiêu giảm nợ và củng cố năng lực tài chính. Một phần nguồn tiền cũng có thể được tái đầu tư vào những nền tảng tăng trưởng khác, đồng thời tạo lợi nhuận cho cổ đông theo ưu tiên phân bổ vốn của tập đoàn. Cách tiếp cận này cho thấy Jollibee không rời khỏi Highlands Coffee hoàn toàn, mà chuyển từ vai trò kiểm soát sang tiếp tục đồng hành với tư cách cổ đông lớn. Thương vụ diễn ra ngay trước thời điểm Highlands Coffee chuẩn bị chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, thường được gọi là IPO, trên thị trường vốn. Chuỗi cà phê đã xây dựng lộ trình IPO chi tiết, dự kiến hoàn tất trong quý I/2027, với mục tiêu huy động khoảng 300-400 triệu USD. Nếu kế hoạch diễn ra đúng tiến độ, đợt chào bán sẽ trở thành cột mốc lớn tiếp theo trong quá trình mở rộng và huy động vốn của Highlands Coffee. Kết quả kinh doanh gần đây là nền tảng quan trọng giúp chuỗi cà phê hướng tới kế hoạch này, khi lợi nhuận sáu tháng qua vượt 730 tỷ đồng. Mức lợi nhuận trên tăng 39% so với cùng kỳ năm trước, tương đương bình quân hơn 4 tỷ đồng mỗi ngày theo các số liệu được công bố. Với định giá 800 triệu USD, quyền kiểm soát thuộc về Việt Thái và kế hoạch IPO phía trước, Highlands Coffee đang bước vào giai đoạn phát triển mới nhiều chú ý.