Lãi suất bình quân trên thị trường liên ngân hàng những ngày gần đây giảm mạnh nhờ Ngân hàng Nhà nước (NHNN) hỗ trợ tăng thanh khoản qua kênh hoán đổi ngoại tệ.
Theo NHNN, lãi suất bình quân trên thị trường liên ngân hàng ngày 23.9 giảm từ 0,7 - 3,2%/năm ở những kỳ hạn dưới 1 tháng. Cụ thể, lãi suất kỳ hạn qua đêm 2,56%/năm, 1 tuần 5,26%/năm, 2 tuần 5,45%/năm, 1 tháng 6,06%/năm. Đối với kỳ hạn 3 tháng, lãi suất tăng nhẹ từ 7,01%/năm lên 7,02%/năm. Kỳ hạn 6 tháng, lãi suất giảm 0,8%, xuống còn 7,38%/năm. 9 tháng giảm 0,55%/năm, xuống 8%/năm. Doanh số giao dịch tập trung chủ yếu ở không kỳ hạn với 832.071 tỉ đồng và 1 tuần với 4.350 tỉ đồng.
NHNN hoán đổi ngoại tệ tối đa 2 tỉ USD
ẢNH: NGỌC THẮNG
Để hỗ trợ thanh khoản tiền đồng cho thị trường, vào đầu tuần nay, nhà điều hành đã thực hiện trở lại nghiệp vụ hoán đổi ngoại tệ với khối lượng 2 tỉ USD trong vòng 7 ngày. Theo đó, NHNN thực hiện hoán đổi theo hình thức mua USD giao ngay và bán USD kỳ hạn, với ngày giá trị của giao dịch là T+1, tức ngày 22.9. Tỷ giá mua giao ngay được công bố ở mức 24.406 đồng/USD, trong khi tỷ giá kỳ hạn là 24.412 đồng/USD, tạo ra mức chênh lệch 6 đồng/USD. Mức ngoại tệ tối đa 2 tỉ USD, vào hơn 48.812 tỉ đồng. Các tổ chức tín dụng có nhu cầu hoán đổi ngoại tệ với NHNN. Mỗi đơn vị được đăng ký nhu cầu thực hiện hoán đổi ngoại tệ không quá 80% tổng khối lượng ngoại tệ tối đa NHNN công bố thực hiện can thiệp.
Với hạn mức tối đa 2 tỉ USD, nếu toàn bộ khối lượng này được thực hiện, số VND tương ứng theo tỷ giá mua giao ngay vào khoảng 48.812 tỉ đồng. Tuy nhiên, đây chỉ là quy mô ngoại tệ tối đa NHNN công bố cho phiên can thiệp và không đồng nghĩa toàn bộ hạn mức sẽ được sử dụng. Khối lượng thực tế phụ thuộc vào nhu cầu hoán đổi ngoại tệ của các tổ chức tín dụng.
Như vậy, nghiệp vụ hoán đổi ngoại tệ là một hình thức cung ứng VND có thời hạn trong vòng 7 ngày. Các ngân hàng tạm thời bán USD giao ngay cho NHNN để nhận VND phục vụ nhu cầu vốn ngắn hạn, sau đó mua lại số ngoại tệ này khi hợp đồng đáo hạn. Vì vậy, lượng tiền được cung ứng thông qua kênh hoán đổi chỉ mang tính tạm thời và sẽ được NHNN thu hồi sau 7 ngày.
Theo số liệu Ngân hàng Nhà nước được Thanh Niên dẫn lại, lãi suất bình quân trên thị trường liên ngân hàng ngày 23.9 giảm mạnh ở hầu hết kỳ hạn dưới một tháng. Mức giảm dao động từ 0,7 đến 3,2%/năm, cho thấy chi phí vay mượn VND ngắn hạn giữa các tổ chức tín dụng đã hạ nhiệt rõ rệt. Diễn biến này thu hút sự chú ý trong bối cảnh thanh khoản hệ thống ngân hàng thường biến động nhanh theo nhu cầu vốn từng thời điểm.
Cụ thể, lãi suất qua đêm đứng ở mức 2,56%/năm, thấp hơn đáng kể so với nhiều kỳ hạn ngắn đang được giao dịch trên thị trường. Lãi suất kỳ hạn một tuần đạt 5,26%/năm, trong khi kỳ hạn hai tuần được ghi nhận ở mức 5,45%/năm. Với kỳ hạn một tháng, lãi suất giảm còn 6,06%/năm, tiếp tục phản ánh xu hướng đi xuống tại nhóm thời hạn dưới một tháng.
Ở các kỳ hạn dài hơn, diễn biến lãi suất không hoàn toàn đồng nhất với nhóm ngắn hạn được công bố trong báo cáo. Kỳ hạn ba tháng tăng nhẹ từ 7,01% lên 7,02%/năm, mức thay đổi chỉ 0,01 điểm phần trăm. Trong khi đó, lãi suất sáu tháng giảm 0,8%, xuống 7,38%/năm, còn kỳ hạn chín tháng giảm 0,55%/năm, xuống 8%/năm.
Số liệu giao dịch cho thấy dòng tiền tập trung chủ yếu ở các khoản vay không kỳ hạn, với doanh số lên tới 832.071 tỉ đồng. Kỳ hạn một tuần đứng tiếp theo, ghi nhận doanh số 4.350 tỉ đồng, thấp hơn rất nhiều so với nhóm giao dịch không kỳ hạn. Cơ cấu này cho thấy nhu cầu vốn nhanh, linh hoạt vẫn chiếm vị trí nổi bật trong hoạt động vay mượn giữa các ngân hàng.
Cùng thời điểm, Ngân hàng Nhà nước triển khai trở lại nghiệp vụ hoán đổi ngoại tệ nhằm hỗ trợ thanh khoản tiền đồng cho thị trường. Quy mô ngoại tệ tối đa được công bố cho hoạt động này là 2 tỉ USD, thực hiện trong vòng bảy ngày. Đây là công cụ cung ứng VND có thời hạn, giúp các tổ chức tín dụng tạm thời bổ sung nguồn vốn ngắn hạn.
Theo phương thức được công bố, Ngân hàng Nhà nước mua USD giao ngay đồng thời bán USD kỳ hạn cho các tổ chức tín dụng tham gia giao dịch. Ngày giá trị của giao dịch là T+1, tức ngày 22.9, theo thông tin trong bài viết của Thanh Niên. Tỷ giá mua giao ngay được đặt ở mức 24.406 đồng/USD, còn tỷ giá kỳ hạn là 24.412 đồng/USD, chênh lệch 6 đồng/USD.
Nếu sử dụng toàn bộ hạn mức 2 tỉ USD, lượng tiền đồng tương ứng tính theo tỷ giá mua giao ngay sẽ vào khoảng 48.812 tỉ đồng. Tuy nhiên, con số này chỉ phản ánh quy mô tối đa Ngân hàng Nhà nước công bố cho phiên can thiệp, không phải số tiền chắc chắn được giải ngân. Khối lượng thực tế còn phụ thuộc nhu cầu hoán đổi ngoại tệ của từng tổ chức tín dụng trong phiên giao dịch.
Các tổ chức tín dụng có nhu cầu được đăng ký hoán đổi, nhưng mỗi đơn vị không được đăng ký vượt quá 80% tổng khối lượng ngoại tệ tối đa. Trong thời hạn bảy ngày, các ngân hàng bán USD giao ngay để nhận VND phục vụ nhu cầu vốn, sau đó mua lại ngoại tệ khi hợp đồng đáo hạn. Vì vậy, nguồn tiền qua kênh này chỉ mang tính tạm thời và sẽ được Ngân hàng Nhà nước thu hồi sau khi thời hạn hoán đổi kết thúc.
